智利输电行业投资机会分析

发布日期:2021-08-03 09:31:58来源:国际工程与劳务杂志作者:杨帆,刘兆
本文从电力规划、电力监管规则、市场份额和市场特点等角度,对智利输电行业进行分析,并对如何提高在当地的中标率提出有效建议,以期助力中国电力企业在智利的发展。

[本文转载自《国际工程与劳务杂志》,“走出去”导航网已获其授权转载发布]

智利作为中国同拉美“一带一路”合作的落脚点和桥头堡,不断吸引中国企业参与其基础设施领域建设,尤其是中国电力企业在智利投资不断增加。本文从电力规划、电力监管规则、市场份额和市场特点等角度,对智利输电行业进行分析,并对如何提高在当地的中标率提出有效建议,以期助力中国电力企业在智利的发展。

输电行业发展现状

智利位于南美洲西南部,国土面积约75.7万平方公里,人口约1900万,2019年度人均GDP约1.51万美元,位列拉丁美洲第一。智利是拉美地区主权评级最高、投资风险评级最低的经济体之一。目前,中国是智利全球第一大贸易伙伴、第一大出口目的地国和第一大进口来源国,智利是中国在拉美地区第三大贸易伙伴。

智利是世界上最早开始电力改革的国家之一,发电、输电和配电环节均向私营企业开放,对外商投资较为友好。智利输电系统由从北向南分别是国家电力系统(S EN),靠近南极地区规模极小的艾森系统( SEA)和麦哲伦系统(SEM)。其中SEN覆盖包括首都圣地亚哥大区在内的1 3个大区,区域内发电装机容量2 557.98万千瓦,占比超过99%,服务人口占比超过98.5%。SEA位于中南部第11大区,SEM位于南部第12大区和南极区域,都是独立电网系统。

截至 2019年底,智利国家电力系统总长度 32192km,其中国家级输电线路长度8 369.66km,区域级输电线路长度9013km,发电送出和专用输电线路长度14807km,分别占比26%、28%和46%。电压等级丰富,以500kV、3 4 5 kV、2 2 0 kV、1 5 4 kV、1 1 0 kV、6 6 kV、4 4 kV、3 3 kV和2 3kV,以 220kV、 110kV为主,占比 71.71%。按线路长度排名,前三大输电运营商分别为T r a n s e l e c、CGE及 TEN公司,分别占比 32%、16%和11%。

电力监管机构及职责

一、能源部(Ministry of Energy)

智利输电特许权新建和扩建项目的招标人,同时也负责智利输电特许权项目规划和特许权招标法令的最终批复和发布。

二、国家能源委员会(CNE)

负责新建项目的规划、可行性研究和预设计工作,负责新建输电项目收入的核算和监管。

三、国家调度中心(CEN)

智利电网新建和扩建项目的招标代理机构,负责对CNE编制的输电系统建设计划进行年度审核和优化,并上报至智利能源部,若建设计划获得批复,将在12个月内启动新建和扩建输电特许权项目的招标工作。

四、环境部(Ministry of Environment)

负责批准各类电力项目开发所需的征地和环保证书。

五、专家委员会

第三方独立机构,负责处理电力行业参与者之间的争议,监管机构对拟出台的新规划征询其意见,并寻求技术支持。

输电系统规划及收入机制

一、输电系统规划的主要原则

根据智利第20936号输电法,输电规划需要遵守以下原则。

1 .新规划的输电项目在进行前端设计(F E E D)、详细设计( DD),以及施工和运维等工作中需遵守智利的相关法律法规。

2.进行输电系统和新输电项目规划,需要以智利发电系统和用电负荷的发展现状与未来趋势为导向。

3.新规划的输电系统以及新规划输电项目需要保证全国各类发电设施的稳定运行。

4.新输电项目的设计和施工,需要满足智利环境保护和业主权益保护的相关法令,同时需考虑环评征地限制,避免形成负面社会舆论。

5.新输电项目投运的第一年,电能输送功率不得低于额定功率的25%。

二、输电系统规划的总体流程

智利国家骨干电网的规划工作流程主要有以下7步。

1.编制国家输电研究报告。根据智利第20936号输电法相关规定,CNE每4年委托独立顾问开展国家输电系统研究,该研究是编写新电网建设规划的重要依据之一,至少需考虑未来20年全国用电需求和经济发展水平。

2.编制输电系统规划建议报告。CEN每年通过信息搜集、电网模拟经济运行、经济技术及法务研究、优化方案仿真运行和最优规划方案制定5个步骤对智利输电系统进行规划和优化,编制输电系统规划建议报告,并提交CNE。

3.编制年度建设决议初稿。在规定期限内, CNE通过决议发布年度输电建设规划的初步技术报告,并进行公示,公示结束后发布年度建设决议终稿。

4.公示建设决议。终稿发布后,市场参与方如有不同意见,可在15个自然日内向专家委员会提出,专家委员会对异议进行裁决,并将裁决结果反馈至CNE。若没有不同意见,CNE将年度建设决议终稿提交给能源部。

5.颁布招标法令。能源部在收到终稿1 5日内,通过法令的形式确定未来1 2个月内启动招标的输电系统建设规划项目。

6.投标。对新建项目,CEN以公开招标的方式,首先对各投标人提交的资质文件(管理标)和技术文件(技术标)进行审核,通过管理标和技术标审核的投标人,将有资格开启投标报价(价格标)。CEN将选择报价最低的投标人(或联合体)为中标人,并颁发特许权。对改扩建项目,C EN仅负责对项目改扩建计划进行审核,招标工作由项目现有运营商负责组织并签署合同。

7.项目开发及建设。中标人须按照智利相关法令成立输电特许权公司,特许权公司将负责整个项目的开发建设及相应环评许可的申请工作。包括临建在内的一切施工作业须在获得由智利环境服务局签发的《环境资格决议书(RCA)》后方可进行。

三、输电特许权项目收入机制

智利输电特许权项目按照最低价中标的方式颁发特许权,投标人递交的报价即为输电特许权监管收入(VATT),均按美元计价。项目资产期限永久,特许权固定期限20年,期间不进行收入监管重置,第21年起,每4年由监管机构对监管收入进行一次重置。

输电行业发展空间及特征

一、输电行业发展空间

据智利CN E预测,2 019-2039年S EN的电力需求将稳步增长,年均增长率将达到 2 . 18%,其中监管用户年均增长率为2.11%,非监管用户年均增长率为2.24%。为确保智利输电行业高效稳定安全发展,智利政府计划继续扩大国内输电网建设,与周边国家在互惠基础上实现电力设施互联互通。完善特许经营许可相关法律法规,修订现行输电监管机制,确保输电企业合理利益。建立投资信息指南,方便境内外投资者参与智利输电市场投资。借鉴国外经验,推广智能电网,进一步开展技术和经济可行性分析。

二、输电行业的主要特征

1.输电监管政策成熟透明,业务风险较小。智利输电特许经营权项目由政府组织招标,特许权期限永久有效,投资人可长期拥有。采用投标人报价最低者中标,项目中标时即确定输电监管收入,按照美元计价,并依据通胀进行调整,收益有保障。

2.输电竞标结果离散度明显,报价差距大。智利输电特许权项目投资规模偏小,市场竞争激烈,由于不同投标人工程设计迥异, EPC成本、环评征地费用等差异较大,因此智利输电项目特许权竞标报价离散程度明显,中标价与最高价最大差值可达300%。

3.输电项目环评征地难度大、周期长。中标人须设立特许权项目公司,负责环评、征地、工程建设和特许权资产的运行维护。特许权项目开工前,投资人需要获得智利环境部批复的开工许可证书(RCA),获得环评许可和征地审批是新建工程投资面临的重大挑战。

4.输电项目建设期锁定,延期承担罚款。CEN对特许权项目的建设工期有严格的规定,项目拖期,投资人需要缴纳罚金,每延迟1天罚金为项目总投资额的0.068%,累计罚款上限为总投资额的8%,若项目延期超过 730天, CEN有权收回特许权。

结论

一、经济发展前景长期向好,电力需求将企稳回升

智利是南美洲经济最发达和稳定的国家,近10年GDP持续保持较高速增长。根据CNE预测, 2021年智利经济将出现好转,电力需求将逐步恢复并稳步增长。

二、中智两国政治经贸发展势头良好,欢迎中国企业投资

2016年,习总书记访问智利,将两国关系提升为全面战略伙伴关系。智方表示愿以此为契机,深化同中方各领域合作,欢迎中国企业加大对智利投资,拓展基础设施、清洁能源等领域合作,促进产业融合,实现优势互补和互利共赢。

三、电力市场成熟开放,受国际资本市场青睐

智利是世界上最早开始电力改革的国家,市场主要参与者均为外国投资者,国际化程度高,对国外投资者友好。当前智利输电企业收入以美元结算,并与智利和美国通胀系数、汇率、大宗商品价格等挂钩,与售电量无关,收益有保障。

四、创新国际产能合作模式,全产业链、价值链“走出去”

智利电力行业市场化程度高,融资渠道丰富,并且没有本地化设备和服务的限制要求,可发挥中国企业在融资成本、电工技术、国际认证产品和材料供应等方面的综合竞争优势,进一步实现境外工程、先进技术装备和标准一体化“走出去”,促进中拉产能合作,拓展国际业务布局。

五、环评要求高,新建输电特许权项目可能面临延期风险

智利对电力和采矿工业的环评要求高,取得环评许可证有时会耗时多年,同时项目征地难度较大,这些都是新建工程投资面临的重大挑战。如果新建工程出现延期,将给投资人带来较大的不确定性和经济损失,需要引起关注。

(作者单位:国网国际发展有限公司)

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